Європейський Центральний Банк: Загроза зміни клімату та інфляція
Клімат змінюється, і Європейський Центральний Банк (ECB) випустив суворе попередження: хвилі спеки, викликані зміною клімату, більше не є віддаленими загрозами, а стали безпосередніми каталізаторами інфляції. Їхній аналіз європейської хвилі спеки 2022 року показує, що вона додала 0.67 процентних пунктів до інфляції цін на продукти харчування через рік — ефект, який підкреслює вразливість глобальних ланцюгів постачання. З прогнозами, що інфляція цін на продукти харчування може зрости на до 4% у глобальному масштабі до 2060 року, інвестори повинні тепер розглядати стійкість до кліматичних змін як пріоритет у своїх портфелях.
Ефект хвилі спеки: Від сільськогосподарських полів до показників інфляції
Екстремальна спека порушує сільське господарство двома способами: вона знижує врожайність (наприклад, пшениця, кукурудза) та підвищує витрати на виробництво (енергія, добрива). Дослідження ECB підкреслює, що посухостійкі культури та водоекономні системи зрошення більше не є необов’язковими — вони стали економічними рятівними кругами. Наприклад, регіони, такі як Африка та Південна Америка, де сільське господарство займає більшу частку ВВП, стикаються з найбільшими ризиками інфляції.
- ECB також попереджає, що лише 20-30% сільськогосподарських втрат від екстремальних погодних умов застраховані, що створює величезну можливість для страховиків та перестраховиків розширити покриття.
- Тим часом деградація ґрунту та води загрожує 72% компаній єврозони, які залежать від природних ресурсів, посилюючи системні фінансові ризики.
Інвестування в стратегії стійкості до кліматичних змін
Щоб захиститися від інфляції, викликаної зміною клімату, інвестори повинні зосередитися на трьох стовпах:
1. Інновації в агробізнесі
Компанії, які розробляють посухостійкі насіння, технології точного землеробства або рішення вертикального землеробства, готові задовольнити зростаючий попит. Наприклад:
- Monsanto/Bayer використовує платформу Climate FieldView для оптимізації використання води та добрив.
- Indigo Ag інвестує в рішення на основі мікробіомів для підвищення врожайності в умовах стресу.
2. Відновлювальна енергія та енергоефективність
Зменшення залежності від викопних видів пального знижує витрати на енергію для сільського господарства та виробництва. Проекти сонячної та вітрової енергії, особливо в сонячних регіонах, таких як Середземномор’я, можуть пом’якшити наслідки спеки:
- NextEra Energy (NEE) домінує на ринку відновлювальної енергії в США з щорічною метою зростання 23%.
- Vestas (VWDRY), лідер у виробництві вітрових турбін, виграє, оскільки комунальні підприємства переходять на чисту енергію.
3. Інфраструктура, стійка до кліматичних змін
Комунальні служби водопостачання, будівництво, стійке до повеней, та технології стабілізації мережі стануть критично важливими, оскільки хвилі спеки навантажують інфраструктуру:
- American Water Works (AWK) та AES (AES) розширюють інфраструктуру водопостачання, стійку до посухи.
- Cementos Molins (CMG) розробляє матеріали, стійкі до спеки, для будівель та доріг.
Дані як перевага: Кліматичні показники в управлінні портфелем
Інвестори повинні інтегрувати кліматичні дані в процес прийняття рішень. Показники, такі як індекси вологості ґрунту, тренди аномалій температури та частота виплат страхування, можуть сигналізувати про ризики в окремих секторах. Наприклад:
- Продовжена посуха в Каліфорнії (де розташовано 8% сільського господарства США) може підвищити ціни на мигдаль, вигідно для JM Smucker (SJM).
- Зростаюча нестача води в Європі може підвищити акції Suez (SEZ), лідера в обробці води.
Основний висновок: Адаптуватися або відступити
Аналіз ECB є закликом до дії: ризики зміни клімату — це ризики інфляції. Інвестори, які ігнорують цей зв’язок, стикаються з посиленою волатильністю, тоді як ті, хто інвестує в активи, стійкі до кліматичних змін, можуть перетворити зростаючі температури на прибуток. Стратегія чітка:
- Диверсифікуйте в агротехнології та посухостійкі товари.
- Пріоритетність енергоефективності та відновлювальних джерел для зниження витрат.
- Створіть експозицію до інфраструктури, яка витримує екстремальні погодні умови.
Вікно для адаптації звужується. Оскільки хвилі спеки переосмислюють динаміку інфляції, портфелі повинні еволюціонувати — або ризикувати стати побічною шкодою в світі, що стає гарячішим і голоднішим.
Висловлені тут думки є лише для інформаційних цілей і не повинні розглядатися як інвестиційна порада.
Можливість стежити за новинами у більш стислому форматі в Facebook або Telegram повернутися на головну сторінку